Теория Доу

Сегодня мы с вами рассмотрим, на чем основываются принципы технического анализы рынка. С развитием информационных технологий все большее количество людей выбирают для себя способ заработка на бирже. Теория Чарльза Доу – целый комплекс исследований, результатом которых стали выявленные закономерности изменений в цене, что и стало базой технического анализа, познать который невозможно без изучения постулатов данной теории.

Чарльза Доу

Чарльза Доу

Теория Доу

Теория Доу включает целый ряд публикаций, где автор применяет концепцию к особенностям фондовых рынков. В центре внимания стоит цена. Именно этот фактор дает возможность получить информацию об изменениях на рынке, влияющие на условия спроса и предложений.

Изучив фактические данные, я могу вам уверенно сказать, что на сегодняшний день эту теорию можно применять к любым активам, принципы будут работать, а вы сможете понять ключевые особенности тренда, его модели и фаз.

Основы теории Доу помогают найти тренд на самом начальном этапе развития и взять по максимуму с выбранного рынка. Автор утверждал, что практически все акции напрямую зависят от внутренних трендов рынка и соответствуют им.

Первоначальная идея Доу – настоящий прорыв того времени, который ассоциировался с революцией. Эксперты не хотели принимать тот факт, что для грамотного и точного анализа графиков необходимы только ясный ум и сами графики. Современные последователи смогли адаптировать принципы и основные понятия, тезисы теории для нашего населения. Главной целью является постоянное наблюдение за передвижением и изменением индексов.

История развития теории

Теория начала зарождаться еще в конце 19 века. Ее автором стал Чарльз Доу – популярный журналист и один из владельцев компании «Dow Jones & Co». Широкую известность Чарльз Доу получил после создания индекса Доу Джонса, который до сих пор является главным индикатором мировой экономики.

Чарльз Доу не имел экономического образования, он происходил из семьи простого фермера. Уже работая в качестве редактора и журналиста, Доу начал анализировать экономические ситуации прошлого, которые имели влияние и связь с настоящим. Мелкими шагами Чарльз шел к большой цели, даже не предполагая, насколько важны его любительские исследования.

Первые шаги к успеху Чарльз проделал, опубликовав несколько статей в журнале «Wall Street». Автор анализировал ценовую политику и колебания фондового рынка, не применяя свои утверждения в других отраслях.

К сожалению, широкую известность теория приобрела уже после смерти Доу. Уже по прошествии нескольких лет ученые Гамильтон, Нельсон, Ри, Шефер изучили и доработали записи Чарльза и выпустили ряд сборников, которые были названы «Теория Доу».

Лично у меня труды Доу вызывают огромное восхищение и становятся подтверждением того, что человеческий разум и возможности не имеют границ. Эта легендарная работа является целой экономической стратегией, которая может привести лишь к минимальным рискам.

Суть теории

Теория Доу имеет главную отличительную особенность – ее автор рассматривал целый комплекс факторов, влияющих на колебания цен фондовых рынков. Он обращал внимание не только на технические и экономические стороны, но и анализировал эмоциональное состояние людей, принимающих участие в торгах на бирже, это помогало сложить правильный психологический портрет человека и отследить целое звено действий.

Практически все утверждения, исследования и анализы Чарльза крутятся вокруг цены. Базовая концепция теории Доу — раннее выявление малейшего колебания рынка, что уже много лет позволяет миллионам человек зарабатывать на бирже.

Крайне важно определить концепцию внутреннего рынка тренда. Специально для составления грамотной оценки положения рынка и его текущего состояния автор разработал два индекса. Первый – известный по всему миру Индекс Доу-Джонса (второго соучредителя компании), он формировался из расчета акций в 12 масштабных компаниях. Второй – Индекс железных дорог Доу-Джонса составлялся также на основе 12 предприятий, но имел особенность – для оценки использовались транспортные компании, именно поэтому в настоящее время его модернизировали и изменили название, теперь это просто транспортный индекс.

Современные технологии не стоят на месте и многое за человека способен сделать компьютер, выполнив необходимые расчеты. Доу, за неимением таких обширных возможностей, заострял свое внимание на мельчайших деталях, которые переросли в целый ряд постулатов.

Постулаты теории

Базовая концепция теории доу включает в себя 6 главных постулатов. Именно их изучением занимаются начинающие экономисты прежде, чем они решаться отправиться на Уолл Стрит. Самыми известными утверждениями ученого стали:

  1. «Цена учитывает все». Речь не идет о ситуациях, которые человек не может предугадать заблаговременно. Но, Доу выделил, что цена включает в себя настрой участника, данные об экономическом состоянии представленных компаний, степень вероятности возникновения риска повышенной опасности и уровень процентной ставки. Именно полагаясь на этот аспект ученый разработал основные индексы, позволяющие оценить практически что угодно. Суть разработанных индексов заключена в том, что при подробном рассмотрении акций компаний, реализующихся в одинаковых областях, можно выявить многие закономерности и избежать ошибок в будущем.
  2. «Рынок трех трендов». Состояние рынка никогда не выбирает прямую траекторию движения. Цена постоянно колеблется, повышаясь и понижаясь то и дело. При изучении этих расчетов Доу смог определить основные тренды, которым соответствует колебание и скачки цен. Самым важным является определение исходного тренда, который и является первой точкой опоры. Его длительность может составлять от 10 месяцев до 3 лет. При работе важно производить регулярный мониторинг, плавно переходя на вторичный и заключительный тренды.
  3. «Три фазы тренда». Доу рассматривал три этапа образования трендов. Первый этап характеризовался консолидацией цен. Именно этот момент именовался временем нерешительности, граничащий с истощением. Если свежий подход начинает развиваться, то подходит следующий этап, который называют фазой участия, — основной период, играющий ключевую роль в изменении цены. Стадия пресыщения наступает в самом конце, когда более ловкие и умные участники торга сразу же покидают свою позицию при первом же подозрении на фиаско. В этот момент цена может вырасти инерционно, к этому не всегда нужны предпосылки.
  4. «Биржевые индексы должны быть согласованы». Очень часто участники фондовых торгов принимают горячие решения, когда видят сигналы, поступающие от различных агрегированных показателей. Чарльз Доу утверждает, что такие знаки следует учитывать только в том случае, если между ними не нашлось противоречий.
  5. «Тренд должен быть подтвержден объемом торгов». Уверенность в развитии трендов дает четкое сопоставление динамики ценовой политики и процента осуществленных сделок на бирже. Если же на самом деле формируется тренд, то эти две составляющих будут взаимосвязаны и продвинуться по одной траектории.
  6. «Тренд действует до тех пор, пока нет четкого сигнала о его развороте». Смысл заключается в том, что на бирже абсолютно неуместные гадания на тему того, когда же тренды начнут разворачиваться. Ошибочно, многие участники систематически теряют крупные суммы из-за отсутствия терпения и силы воли. Принципы теории Доу заключаются и в ожидании четкого сигнала, который обязательно наступает.

Теория Доу и Джонса не позволяет четко выявить максимальную величину задержки с взаимным подтверждением нескольких индексов. Важно отметить: если сигналы стоят одинаковый промежуток времени, то повышается вероятность изменений трендов.

Современные специалисты сделали замечание Теории Чарльза Доу, которое свидетельствует о том, что практически все сигналы сильно запаздывают, отстают почти на 30% от индексного пинка, впадины.

Несмотря на критику некоторых ученых, Теория Чарльза Доу –целая кладезь полезных знаний, постулатов и принципов. Это огромный труд, работа, проделанная великим человеком, который методом проб и ошибок, миллионов исследований, смог разработать целый механизм, комплекс подсказок и направлений, которыми пользуется человечество и в 21 веке.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *